2020年3月12日，这是一个全球爆仓的时刻。A股港股创业板和日经纳指道琼斯都绿的油亮亮，各大炒币的场子，也基本上没能幸免。开年以来，在新型冠状病毒肺炎疫情的大环境下，每个人都意识到，疫情之下，全是危机，永远不知道明天和意外哪个先来。而我们能做的，只有在意外发生前给自己尽量多的保障。大环境下，什么是“靠谱”且“合算”的投资方式？
近期，一款“返还型重疾险性价比之王”成为靠谱的健康产品和合算的投资方式，接下来我们就来测评一下，这款200万人关注的产品，是否实至名归：
如何判断一个返还型重疾险产品是否值得买？
但凡提到“性价比”三个字，“返还型”产品一般都是不沾边儿的。因为我们买重疾险的首要目标就是“大病保障”，用尽量少的钱达到主要目标，才可称之为“性价比”高。
那“返还型”重疾险到底怎么才能成为“性价比高”呢？那一定要在“返还”责任的保费上有优势才行。
何为“有优势”？简单说，返还型重疾险其实就是在正常重疾险责任之上加了一个“返还责任”。只要多一个责任，就肯定要多掏一份钱，但恰好这个责任是一个返还保费的功能。也就是说，我多掏的钱，在几十年后，会增值为所交的总保费然后返还回来。因此，这里面就有了一个“数学”对应关系了，即：
这个公式翻译过来就是：每年多交的保费做为本金，按照一个固定的收益率投资N年后，本息之和等于返还的总保费。那么这个“收益率”水平的高低，基本上就是返还型产品性价比的高低了，肯定越高越好。因为你自己把多交的钱拿去投资，一是没办法找到一个恒久稳定高收益的产品，二是谁都很难坚持几十年不去动这笔钱。
所以，如果返还型产品能让多交的钱产生比较高的投资收益率，那么也是完全可以考虑购买的。这个收益率如何计算？用Excel算IRR即可，非常简单。
全方位测评轻松守护重疾险
那么轻松守护重疾险究竟怎样，我们需要从以下三个方面来看：
一是产品责任，能否满足保障所需？与同类产品比如何？二是产品价格，结合责任，与同类产品比是高是低？三是返还收益，算一算多交的保费收益率IRR如何？
一、产品责任测评
为了方便了解产品责任，我特地选了过去热销的3款口碑产品一起对比：信泰轻松守护/光大永明嘉多保/复联备哆分1号/弘康哆啦A保旗舰版。
从责任来看，「信泰轻松守护」是“重+轻+身故”的基本搭配，重疾分6组赔6次，癌症二次可选，但没有“中症”赔付责任。重疾和轻症的赔付比例也都是常规的100%和30%，没有额外的赔付，也没有递增赔付。
相比于「光大永明嘉多保」和「复联备哆分1号」来讲，在保额方面没有做额外提升。关于缺失“中症”责任，这个从疾病种类来讲，实质上不能算是缺失，因为“中症”本身就是从轻症发展出来的病种。要不就是轻症直接提升为中症，要不就是轻症赔付条件加难变成中症。总之，从病种类型上，两者是一致的。
但从保额上来讲，不设中症责任，的确赔付会少一些。相比于同样没有中症责任的「弘康哆啦A保旗舰版」，「信泰轻松守护」还是更有优势的，癌症二次的赔付间隔比「弘康哆啦A保旗舰版」更短一些。
那么，这个“重+轻+癌症二次+身故”的责任配置是否能满足保障需求呢？当然可以，不仅可以满足，而且其实已经超常规满足了。
高发癌症可二次赔付，不同类型重大疾病也可以多次赔付。北斗哥早些年买的那些重疾险，哪有这么丰富的责任，但一点也没影响核心保障需求。所以，「信泰轻松守护」从保障方面来讲，没有任何问题。只是产品设计上相比于现在的新品来说作了简化，或者说是回归。
大家也要明白，在2019年之前，哪里有什么中症责任呢？
我也问了这款产品的设计团队，为何不与时俱进，甚至做得更超前一点呢？他们的回答很干脆：为了降低保费。那我们就来看下，到底保费有没有真的降低呢？
二、产品价格比较
接下来，我们分20年缴费和30年缴费，分别在附加和不附加癌症二次的情况下比较价格，直接上表：
从表中可以很清晰的看出，不论是20年缴费还是30年缴费，不论是否附加癌症二次赔付责任，相比于其它三款产品来说，都平均便宜了10%左右，有的甚至便宜了15%-20%的保费。
10%保费，对于不分组多次赔付的重疾险价格来说，并不低呢。一个9000元左右的产品，10%就是900元，15%就是1350元，着实降低了不少。
这降低的保费，实际上与“中症”责任的价格是对应的。也就应证了产品设计团队所讲的“为了降低保费”的说法属实。
因此，该产品在价格上的确做到了更低。我们再来看下增加了“两全责任”后保费高不高？
表格中标红色的数字，是附加返还责任后多交的保费。分别按66岁、77岁和88岁返还测算，返还的越晚，多交的保费就越少。
如果按88岁返还保费来看，与不返还保费的产品价格持平甚至更便宜。如果按77岁返还保费来看，比不返还保费的产品价格平均高出15%左右。
光看高出的保费，是看不出性价比的。接下来，我们来算一下多交保费的收益水平（IRR）如何？
三、返还保费的收益水平测算
返还型保险，你可以直接认为是自己多交的那部分保费最后会变成总保费返还回来。那么计算这个返还收益水平高低有2种验证方式：
第一种是把每年多交的保费按一个预测年化利率复利计算到66岁/77岁/88岁，看能返回多少钱来，与实际返还的保费相比是高还是低？第二种是把每年多交的保费当做投资本金，按66岁/77岁/88岁实际返还金额去直接计算投资收益率IRR，看看能达到多少？
两种算法我们都来算一下试试。
第一种算法：
30岁投保50万附加了返还责任的「信泰轻松守护」重疾险：
举例讲解一下，以这个表中的77岁返还为例：
附加返还责任后，男性每年多交1975元，女性每年多交2005元。实际到77岁，返还总保费金额为：男291450元，女276750元。假设我不多交这些钱，而是自己拿这些钱去做投资，分别按年化3%、4%和5%复利计算到77岁的投资本息之和。可以看到，按3%和4%投资的收益，肯定超不过保险公司返还的保费。如果按照5%去投资，是能超过去的。
因此，如果你想获得比返还保费更高的收益，那你就需要找到一个这样的投资产品：要求年化利率稳定在4%-5%之间长达47年，你的投资收益才能跟保险公司持平。这个难度可想而知。
第二种算法：
同样是上面的例子，来看下多交保费的实际IRR水平
可以看到，不论是选择哪个年龄返还保费，你多交的保费按照实际返还金额，最后带来的投资收益率IRR都是超过4%的。尤其是选择的返还年龄越晚，整体IRR就越高，甚至超过5%。别忘了，这可是从30岁开始的。
到66岁就是长达36年，到77岁就是长达47年，到88岁就是长达58年！
我认为，目前的确有投资品可以达到超过5%以上的收益，但是能一直保持几十年，简直是不可能的。所以，能这么长时间还保持这样的IRR水平，这个返还责任还是相当不错的！
结论：
最后，我们再来看一下，一个30岁的人，买50万保额且附加77岁返还责任时要花多少钱：男性要9715元，女性要9225元。
这个保费价格，如果不影响你家庭配置整体保障的情况下还能接受，那么你就可以选择购买轻松守护重疾险的。
另外，如果你的确不太会理财，或者说没有比较好的投资渠道，那么买轻松守护重疾险还是很合适的。
这个收益水准，长期4%以上的稳定回报，返回来的钱作为老年的养老补充一次性提取出来，是挺合适的。而且还可以选择返还年龄更近一些，比如66岁，这样返还回来的钱自己也能及时用的上。说实话，现在的年金险到66岁都没有这个收益水平的。
